Egeria Ahorro FI

El Fondo invierte, a criterio del gestor, al menos un 75% de la cartera en activos de renta fija de gran liquidez. Los activos de renta fija tendrán al menos un rating BBB- de S&P, si bien un 30% de la exposición total podrá estar en activos de calidad inferior a BBB-, incluyendo hasta un 15% en activos sin rating. Se puede invertir en depósitos e instrumentos del mercado monetario que sean líquidos. No se invertirá en renta fija de países emergentes. En renta variable se invertirá un máximo del 25% de la cartera, principalmente en valores de alta y media capitalización con una atractiva rentabilidad por dividendos, y hasta un 5 % en países emergentes. El riesgo en divisas no superará el 15% de la exposición total. El Fondo puede operar en instrumentos derivados. El índice de referencia es 100% índice de inflación español (IPC).

El fondo tiene un doble objetivo: la protección patrimonial, intentando evitar las pérdidas, y obtener una rentabilidad que bata a la inflación anual y al rendimiento que se obtiene en depósitos bancarios. Sin embargo, su revalorización no es lineal como en los fondos monetarios, y puede verse en el corto plazo sujeto a variaciones negativas en su valor. Por lo que la permanencia recomendada en este fondo, para obtener las rentabilidades deseadas, es de 2 a 3 años.

El fondo invierte mayoritariamente en deuda corporativa y gubernamental, siendo una parte significativa de la misma la deuda pública española, fijándose como referencia una TIR media de compra superior al 1%, con una duración que se encuentre entre 1 y 3 años. La inversión en renta variable, divisas y otros activos de mayor riesgo se utiliza de forma puntual, para aprovechar las oportunidades del mercado. El fondo también utiliza los derivados tanto para cobertura de la cartera como para inversión.