Egeria Global FI

El fondo tiene una vocación de inversión global y flexible. Invierte, a criterio del gestor, en activos de renta fija pública y privada, mercado monetario y renta variable buscando aprovechar las oportunidades de los mercados financieros, con el objetivo de maximizar el ratio rentabilidad/riesgo. Los activos de renta fija tendrán un rating medio mínimo de BBB- de S&P, aunque el fondo podrá tener hasta un 15% en activos con rating inferior, incluyendo hasta un 5% en activos sin calificación crediticia. El riesgo divisa no superará el 50% de la exposición total del fondo. El fondo puede operar en instrumentos derivados. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado por derivados es el patrimonio neto. El índice de referencia es 10% S&P500 - 40% EUROSTOXX50 y 50% EONIA.

El fondo tiene como primer objetivo la protección patrimonial, intentando evitar las pérdidas, y obtener una rentabilidad que sea acorde con los riesgos que asumamos en cada momento. El fondo aprovechará su flexibilidad para buscar oportunidades en los mercados financieros globales a través de la inversión en múltiples activos (renta fija, renta variable, divisas, derivados, etc.) con el objetivo de maximizar la rentabilidad, con un nivel de riesgo razonable. Sin embargo, su revalorización no es lineal y puede verse sujeto a variaciones negativas en su valor, por lo que la permanencia recomendada en este fondo es de 3 a 5 años. En general, el análisis de los mercados se realizará teniendo en cuenta las variables macroeconómicas, si bien en la renta variable se realizará una gestión de valor, comprando acciones que consideremos que están infravalorados en el mercado por fundamentales con idea de mantenerlos en cartera hasta que su precio de mercado alcance o se acerque a su valor intrínseco. Tendremos presente también la rentabilidad por dividendo. El fondo estará mayoritariamente invertido en euros. En la gestión de renta fija, el enfoque es tener una cartera diversificada en cuanto a emisores, plazos y calidades crediticias, que se mantendrá habitualmente hasta su vencimiento. No obstante, tanto en fluctuaciones excesivas del mercado como en periodos en que consideremos que los precios no reflejan una valoración adecuada, la cartera de renta fija se puede aumentar significativamente o reducir a mínimos.